Obligacje skarbowe to papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, w których inwestor pożycza państwu pieniądze w zamian za odsetki wypłacane według określonych zasad. To forma bezpiecznego oszczędzania, ponieważ gwarantem wykupu i wypłaty odsetek jest budżet państwa. W lutym oprocentowanie pozostaje bez zmian, jednak poszczególne serie różnią się czasem trwania i zasadami naliczania odsetek, dlatego ostateczny zysk zależy od tego, którą obligację wybierzesz i jak długo ją utrzymasz.
Oprocentowanie obligacji w lutym bez zmian. Które serie dają najwyższe odsetki?
W sprzedaży od 1 do 28 lutego znajdują się obligacje oszczędnościowe o różnych terminach zapadalności. 3-miesięczne oferują 2,50 proc., roczne 4,25 proc., 2-letnie 4,40 proc., 3-letnie 4,65 proc., 4-letnie 5,00 proc., a 10-letnie 5,60 proc. Najwyższe oprocentowanie, 5,85 proc. w pierwszym roku, oferują 12-letnie obligacje rodzinne przeznaczone wyłącznie dla beneficjentów programu Rodzina 800 plus. Standardowe obligacje detaliczne może kupić każda osoba pełnoletnia w trakcie trwania emisji, natomiast obligacje rodzinne są dostępne wyłącznie dla osób otrzymujących świadczenie 800 plus i sprzedawane w oddziałach PKO BP oraz punktach obsługi biura maklerskiego tego banku.
W obligacjach rocznych i dwuletnich oprocentowanie po pierwszym miesiącu jest ustalane jako suma stopy referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej odpowiednio 0,00 proc. oraz 0,15 proc., a odsetki wypłacane są co miesiąc. W obligacjach 4-, 6-, 10- i 12-letnich po pierwszym roku oprocentowanie jest równe inflacji ogłaszanej przez GUS z ostatnich 12 miesięcy powiększonej o marżę od 1,50 proc. do 2,50 proc. Cena jednej obligacji skarbowej wynosi 100 zł, zakup jest wolny od prowizji, a prowadzenie rachunku rejestrowego nie generuje dodatkowych kosztów. Realna rentowność zależy jednak od przyszłego poziomu inflacji oraz decyzji Rady Polityki Pieniężnej.
Zakup obligacji i konsekwencje wcześniejszego wykupu. Warto znać zasady przed podjęciem decyzji
Zakup obligacji skarbowych możliwy jest przez internet, telefonicznie oraz w wybranych oddziałach banków. Do założenia rachunku rejestrowego potrzebny jest dokument tożsamości oraz numer rachunku bankowego do rozliczeń. Posiadacze obligacji wykupywanych w lutym mogą skorzystać z opcji zamiany i nabyć nową emisję po cenie 99,90 zł za sztukę, z wyjątkiem obligacji 3-miesięcznych, co zwiększa efektywny zysk względem wartości nominalnej.
Z obligacji skarbowych najczęściej korzystają osoby, które nie akceptują dużego ryzyka i chcą stopniowo budować kapitał na przyszłość, np. na emeryturę lub zabezpieczenie finansowe rodziny. To rozwiązanie szczególnie atrakcyjne dla singli odkładających nadwyżki z pensji, małżeństw budujących poduszkę finansową oraz rodzin, które chcą regularnie inwestować środki z programu 800 plus bez narażania ich na wahania rynku. Sprawdza się także w sytuacji, gdy ktoś posiada oszczędności trzymane dotąd na nieoprocentowanym rachunku i szuka bezpiecznej alternatywy dla lokaty bankowej. Dla oszczędzających długoterminowo możliwe jest także założenie konta IKE-Obligacje lub IKZE-Obligacje, co pozwala połączyć bezpieczeństwo papierów skarbowych z dodatkowymi korzyściami podatkowymi. Takie rachunki można otworzyć wyłącznie w oddziałach PKO Banku Polskiego lub w punktach obsługi biura maklerskiego tego banku.
