Chiński bank cienia, Zhongzhi Enterprise Group, w piątek złożył wniosek o ogłoszenie upadłości likwidacyjnej, zaakceptowany już przez sąd. Bank nie jest w stanie spłacić zadłużenia w związku z kryzysem na chińskim rynku nieruchomości - pisze CNBC. O trudnej sytuacji instytucji było wiadomo już od wakacji ubiegłego roku. W grudniu chińskie władze wszczęły dochodzenie w Zhongzhi w związku z podejrzeniem popełnienia przestępstwa. Wówczas bank informował, że jego zadłużenie dobiło do 64 mld dolarów i jest znacząco wyższe niż aktywa spółki wycenione na 38 mld dolarów.
Duży chiński bank cienia złożył wniosek o upadłość
Po tym jak Zhongzhi złożył wniosek o upadłość Index CSI 200 chińskiej giełdy papierów wartościowych spadł o 1,2 proc. Nastąpił też spadek akcji deweloperów takich jak Logan Group, China Vanke, Sunac i Longfor Group o 2-3,6 proc. Chiny próbowały w ostatnich latach ograniczyć szybko rosnące poza systemem bankowym zadłużenie banków cienia.
Instytucje te łączą oszczędności prywatnych gospodarstw domowych oraz firm, co pozwala oferować pożyczki pod inwestycje, głównie w nieruchomości, ale również w akcje, obligacje oraz towary. Wielu chińskich deweloperów korzysta banków cienia, które tworzą osobny i równolegle istniejący system pożyczkowy, niepodlegający takim samym regulacjom, jak standardowe instytucje finansowe. Banki cienia w związku z tym nie mają tak restrykcyjnych ograniczeń dotyczących ryzyka, płynności czy kapitału.
Ich rozwój jest związany z tym, że największe chińskie banki są państwowe, co utrudnia poszukiwanie finansowania firmom, które nie są publiczne. Alternatywą stały się banki cienia, których wartość wycenia się na 3 biliony dolarów. W szczytowym momencie aktywa samego Zhongzhi były warte 138 mld dolarów - czytamy w BBC.
Zhongzhi nie ma raczej szans na państwową pomoc. Co z klientami?
"Nie spodziewamy się rządowej pomocy, ponieważ wiele produktów Zhongzhi do zarządzania majątkiem było niestandardowe i chińskie organy regulacyjne od dawna odradzały lub nawet ich zakazywały. Niektóre produkty można porównywać do schematu Ponziego (piramidy finansowej - red.)" - powiedziała Zerlina Zeng, starsza analityczka kredytowa w CreditSights, cytowana przez CNBC.
Wierzycielami Zhongzhi są głównie osoby zamożne, a nie instytucje finansowe. Analitycy Commerzbanku w notatce do klientów napisali jednak, że mimo tego, upadek banku cienia może podminować ogólne zaufanie do rynków finansowych, w tym do funduszy powierniczych, co mogłoby mieć szersze i znaczące konsekwencje dla rynku nieruchomości. A ten w Chinach jest w poważnym kryzysie od 2020 roku, problemy ze spłatą zobowiązań mają nawet tacy giganci jak Evergrande oraz Country Garden. Ich płynność finansowa została zaburzona przez spadki w sprzedaży mieszkań.
